我们的投资哲学
深度践行巴菲特投资之道，并且与时俱进，不断升级
深度研究
深入的基本面分析，挖掘企业内在价值
合理估值
以合理价格买入，留足安全边际
长期持有
陪伴优秀企业成长，享受时间复利
投资逻辑
0杠杆，全靠精准抄底后的股票大幅上涨，尽量精准逃顶
理念传承
"巴道"二字，是"巴菲特的投资之道"的缩写。吸取巴菲特的投资精髓并不断升级。
时代使命
致力于让巴菲特的投资之道在高科技时代创造新的奇迹！
在投资技术（估值）基础上追求投资艺术（驾驭变化），在投资艺术基础上追求投资之道（本质）
投资策略
选股逻辑
- •行业龙头：优选行业龙头或潜在龙头，具备持续竞争优势
- •良好治理：公司治理结构完善，管理层诚信务实
- •财务健康：财务状况稳健，现金流充沛，负债率合理
- •成长可持续：商业模式清晰，成长空间广阔，护城河深厚
仓位管理
- •集中投资：精选 4-5 只核心标的，避免过度分散
- •动态调整：根据市场估值和企业基本面动态调整仓位
- •行业均衡：适度行业分散，避免单一行业风险过度集中
- •长期视角：不因短期波动频繁调仓，保持战略定力
风控体系
01
事前风控
严格的投资标的筛选标准，深入的基本面研究， 确保每一笔投资都经过充分论证和风险评估。
02
事中风控
实时监控投资组合风险指标，动态跟踪持仓企业 经营情况，及时识别和应对潜在风险。
03
事后风控
定期复盘投资得失，总结经验教训， 持续优化投资流程和风控体系。
风控措施
✓单一标的持仓上限控制
✓行业集中度限制
✓止损机制和应急预案
✓流动性风险管理
✓合规风控全程参与
✓定期压力测试